制造：1、国内中游制造企业开机率仍然不高，甚至低于2020 年，涤纶、氨纶等化工品价格跟随油价报价下调，采购方谨慎情绪加重。后续等待8 月后国内外的备货需求启动。2、传言中的本周取消美对华关税，据politico 的网站资料，整体预计为非常温和的方案，该报道披露了关税减免方案的分为3 部分，①直接取消部分100 亿美元的消费品，如自行车；②加大关税豁免范围，在年初352 项豁免名单的基础上扩容。③启动新301 调查：高科技行业(半导体、电池)补贴问题。
据悉，USTR 截至7 月5 日，已经收到400 多项业界请求，希望保留关税。最终的方案可能会在两国首脑再次通话时确定。
品牌：由中国服装协会、中国服装设计师协会指导，抖音电商服饰行业、算数电商研究院与中国国际时装周组委会联合制作的《2022 抖音电商服饰秋冬趋势报告》指出，目前抖音服饰创作者快速增长，正形成内容创作和内容消费的正循环。
报告认为2022 年适配抖音平台用户需求的秋冬五大趋势分别是Boyish 女孩、运动奢享派、低物欲贵族、华流研究员及四次元idol.对比五大趋势的数据表现，运动奢享派、Boyish 女孩与四次元idol 三个趋势，在内容竞争力和消费竞争力、内容声量表现上均表现突出，预计为22 年秋冬的主流趋势方向。此外，调研显示，①今年仍计划在服饰上的消费大于1000 元的消费占比48.9%。②在消费支出超千元的消费者中，羽绒服仍是消费主品类，同时，对皮草、大衣、羊毛衫、配饰等品类表现出更强的购买意愿。③此外，调研数据显示，设计师品牌更受偏好。④消费者也逐渐理性，注重穿搭的同时，消费理念也从“衣橱里永远少一件衣服”变成了“学会断舍离后人生拥有这10 件单品就足够”。
观点层面：策略一，近期建议关注二季报可能超预期的标的：华利集团、鲁泰A、健盛集团；策略二，关注①品牌服饰板块的反弹标的报喜鸟，②复苏较早，增长较为稳健且分红率较高的家纺龙头罗莱生活、富安娜。③景气度高，有望业绩超预期的户外赛道稀缺标的牧高笛。策略三，制造业端更有结构性机会且自身增长逻辑更强的品种。关注伟星股份、浙江自然。策略四，关注三季度国内需求侧恢复，带动下游原材料价格反弹，带有周期属性的标的，建议关注台华新材、富春染织、伟星股份、新澳股份。
大盘数据追踪：①7 月第2 周(7 月04 日-7 月08 日)沪深300 指数下跌1.25%，纺织服装板块上涨0.36%，跑赢大盘1.61pct.②纺织服装子行业中，其他纺织表现较好(+1.93%)，运动服装表现最差(-2.55%)。
行业数据追踪：1)5 月份国内社零总额下降，美国服装消费表现强劲。2022 年5 月，社会消费品零售总额当月值同比-6.70%，跌幅收窄；服装鞋帽针纺织品类零售额当月值同比-16.20%；2022 年5 月份美国服装及服装配饰店销售额同比+5.98%，5 月份欧盟27 国零售销售指数当月同比+0.8%。2)5 月服装类出口累计同比提升。2022 年5 月份HS 服装类出口金额累计同比增长16.00%(4 月累计同比增速+13.80%)。3)美元兑人民币汇率较上周上跌。截至7 月8 日，美元兑人民币即期汇率为6.6950，本周环比变动-0.70bp，月环比变动+1.00bp，年同比变动+20.40bp，较去年年末+34.00bp.4)内棉价周环比回落。①截至7 月8 日，中国棉花价格指数328 为17703.00 元/吨，周环比-3.70%，年同比+7.16%，较年初-19.92%；②截至7 月7 日，cotlook:A:1%关税21339.00 元/吨，周环比-7.20%，年同比+40.18%，较年初+9.22%。5)原油价格本周下降。
截至7 月8 日，期货结算价(连续)布伦特原油价格为107.02 美元/桶，周环比-4.13%，月环比-13.4%，年同比+44.39%，较年初+35.50%。6)羊毛价格周环比上涨。截至6 月23 日，澳大利亚羊毛交易所东部市场综合指数为1,468.00 澳分/公斤，周环比+0.07%，月环比+3.38%，年同比+0.00%，较22 年初+8.10%。
风险提示：疫情波动，需求下滑，原材料价格上涨，汇率大幅波动。
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